第48期（专报）

签发：田  琨

区委区政府信息中心                          2009年12月29日

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诸城市发行“集合票据”缓解中小企业融资难

11月13日，经交易商协会注册的诸城市中小企业集合票据正式上线，并于11月23日成功发行。本期“集合票据”有诸城市信得科技、希努尔集团、泰盛化工、迪龙电缆等8家优秀中小企业参与,企业直接面向金融机构和社会融资5亿元,期限3年,票面利率6%，且将票据分为优先级和高收益级两种产品，信用等级分别为AAA级和AA级，这在国内属于首创。资金到位后,可拉动企业投资超过13亿元，每年新增就业岗位3000个，新增税收3亿元。

集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。票据的发行、承销机构：各大国有银行。发行对象：资产总额在4000万元至4亿元以内、销售收入在3000万元至3亿元以内、职工人数在300人至2000人以内的非金融中小企业。募集金额：任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%，任一企业集合票据募集资金额需在3000万元以上，但不得超过2亿元人民币。资金用途：企业募集资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业经营活动，即项目建设、偿还贷款、购置固定资产、流动资金等。期限：集合票据募集资金使用期限为3年。

诸城市本期票据所募集资金将主要用于集合发行企业技术改造、产品更新换代及扩大规模等,为企业进一步发展提供中长期资金支持。同时,参与公开发行,也有利于中小企业进一步规范经营,提高企业的整体竞争力。发行集合票据对于加快中小企业发展具有重大作用：首先，与其他金融产品相比较，中小企业集合票据就是为了解决单个企业独立发行规模小、流动性不足的问题，使中小企业能够根据自身状况，在较短的时间内募集低成本资金，保障企业的正常生产经营。其次，中小企业集合票据也让市场增加了一个新的投资品种，有利于促进银行间债券市场信用产品、发行主体、发行方式的多元化。从银行间市场现状来看，发行主体普遍具有较高主体信用级别，中小企业集合票据的推出，将大大拓宽债务融资工具发行主体范围，激发银行间债券市场更丰富的创新活动，在直接融资领域为更多层次的经济主体服务，有利于中国债券市场的持续深入发展。再次，中小企业发行集合票据，有利于提高金融机构对中小企业的金融服务水平。以往银行虽然有积极开拓中小企业市场的意愿，但是受制于对中小企业金融服务产品非常有限的客观条件，往往是“心有余而力不足”。中小企业集合票据的推出，在一定程度上扭转了这种状况，不仅带动和促进了中小企业诚信经营和规范运作，也有利于银行建立更加全面的中小企业金融服务体系。

 

发：各乡镇（街道）、区直各部门主要负责同志。

责任编辑：张亚川